Såkorn- og venturematching

Mandat

En matche-investering innebærer at Investinor investerer direkte i enkeltselskaper i såkorn- og venturefasen sammen med aktive private investorer, både norske og utenlandske, alene og i syndikater. Medinvestor skal være aktiv i oppfølgingen av selskapet. De enkelte investeringene skal foretas på kommersielt grunnlag og være på samme kommersielle vilkår som de øvrige private investorer (pari passu). Minst 30% av investeringen må foretas av en ny uavhengig privat investor eller et syndikat. Matching vil skje som investering i form av egenkapital eller konvertible lån. Investinor skal ikke eie mer enn 49% i et selskap og kan høyst ta 49% i de respektive finansieringsrundene. Den private andelen av transaksjonen skal utgjøre minst 51 %.

Investinor har hovedfokus på medinvestorer og selskaper som bidrar til norsk verdiskaping. Mandatet inneholder ingen sektorbegrensninger, men Investinor skal prioritere investeringer i sektorer med næringsmiljøer som har potensielt internasjonale konkurransefortrinn, som ivaretar utnyttelse av viktige naturressurser, som utnytter ny teknologi og kompetanse og/eller som bidrar til mindre miljøbelastning og menneskeskapte klimaendringer.

Vurderingskriterier

• Medinvestoren(e) investerer i selskaper som befinner seg i såkorn- og/eller venturefasen
• Medinvestoren(e) har sterk kompetanse innen aktuell sektor, erfaring med verdiskaping gjennom aktivt eierskap, har god finansieringsevne og et relevant nettverk
• Medinvestoren(e) skal være aktiv i oppfølgingen av selskapet
• Selskapet det investeres i har et stort markedspotensial, et kompetent team og fremtidsrettet teknologi og/eller forretningsmodell
• Medinvestoren(e) og selskapet har vilje og evne til å ta sitt samfunnsansvar på alvor (ESG)
• Investinor har hovedfokus på medinvestorer og selskaper som bidrar til norsk verdiskaping. Det eksisterer ingen sektorbegrensninger
• Typisk investering fra Investinor vil være i størrelsesorden MNOK 2,5-10 i såkornfasen og 10-50 i venturefasen

Prosess

Det er ønskelig at kontaktskjemaet benyttes ved innsending av investorpresentasjon.

1. Oppfyller medinvestor og selskapet vurderingskriteriene blir det i første omgang gjennomført et telefon-/videomøte mellom medinvestor og Investinor for en initell gjennomgang av investorpresentasjonen.
2. Dersom Investinor etter det første møtet ønsker å gå videre i prosessen, blir medinvestor invitert til en mer detaljert gjennomgang.
3. Dersom medinvestor går videre vil det bli en grundig gjennomgang, en due diligence prosess. Investinor vil ut fra en helhetsvurdering vurdere hvilke selskap som tas videre til beslutning.
4. Innstilling behandles i Investinor som beslutter om Investinor skal matche de(n) aktuelle investoren(e) i det aktuelle selskapet.

Investinor som investor

Investinor har som mål å være en forutsigbar og attraktiv langsiktig investor som tilbyr kapital, kompetanse og nettverk. Investinor skal oppnå markedsmessig avkastning på sine matche-investeringer. Investinor vil gjennom sine matche-investeringer bidra til å utvikle gode eiermiljøer for norske vekstselskap.

Investinor skal aktivt finne gode private matche-investorer som vi kan ko-investere med i attraktive selskaper. Det skal utarbeides en aksjonæravtale med markedsmessige betingelser. Videre er Investinor opptatt av at det utarbeides en omforent utviklingsplan for selskapet, og at det etableres gode rapporteringsrutiner og god oppfølging av investeringen. Investinor legger vesentlig vekt på at både medinvestorer og selskap har evne og vilje til å ta sitt samfunnsansvar på alvor (ESG) og utøver god forretningsskikk.

Investinor skal kvartalsvis motta rapport fra porteføljeselskapet og medinvestor. Det gjennomføres eiermøter med medinvestor og selskapet etter behov. Investinor kan ha et styremedlem eller en observatør i styret i porteføljeselskapet, eller et medlem i valgkomité. Investinor vil løpende vurdere hvorvidt vi kan bidra med mer enn kapital, eksempelvis gjennom styret eller mer aktiv oppfølging av selskapene.